Informe de febrero

En enero, Avantage Fund se ha depreciado un 2,6% y Avantage Pure Equity un 3,7%. El primer mes de 2022 ha estado marcado por una fuerte depreciación de las compañías de alto crecimiento, sobre todo en Estados Unidos. El S&P 500 ha perdido un 5,9%, el Euro Stoxx 50 un 2,9% y el Ibex 35 un 1,2%.

Coberturas que aportan valor a la cartera

La semana pasada expliqué por qué no tiene sentido utilizar ni «stop loss», ni coberturas de divisa al invertir en negocios a largo plazo. No obstante, Avantage Fund, el fondo mixto flexible a través del cual invierto mi patrimonio, tiene coberturas de índices y de tipos de interés desde hace 7 años. Voy a explicar por qué y cuáles han sido los resultados.

Ni «stop loss», ni coberturas de divisa

¿Conviene utilizar «stop loss»? ¿Debería cubrir la divisa por la parte que invierto fuera de la zona euro? Esta semana un inversor me ha preguntado estas dos dudas de cara a estructurar su cartera de inversiones en acciones y fondos a largo plazo.

La puntilla con Juan Gómez Bada

Escucha aquí la participación de Juan Gómez Bada en La puntilla de Radio Intereconomía con Susana Criado.

Sicavs: Quién pierde con las participaciones cruzadas

La gran ventaja de las sicavs es que el control de la sociedad lo tienen los dueños. A través de la junta de accionistas y del consejo de administración, dónde suelen tener mayoría, las familias deciden cuál es la política de inversión y quién será la sociedad gestora (entidad financiera) encargada de la gestión de la sicav

Oportunidades para quienes nadan a contracorriente

En solo tres meses la Reserva Federal ha dado un giro de 180 grados a su política monetaria. Ha dejado de considerar transitorio el repunte de los precios, ha anunciado el fin del actual plan de compra de activos para marzo, ha comunicado que tiene previsto subir los tipos de interés cerca de un 1,5% entre este año y el que viene, y ha comentado que tiene intención de comenzar a reducir su balance para combatir la inflación. Casi nada.

Carta semestral a los inversores

En esta primera carta de 2022 voy a analizar los resultados de los últimos meses de Avantage Fund, y a comentar las modificaciones en la cartera del fondo, que de ahora en adelante también aplican al nuevo fondo Avantage Pure Equity.

¿Qué es mejor, un fondo mixto o uno de renta variable?

En la última conferencia anual de Avantage Fund, que es un fondo mixto flexible, explicamos que la rentabilidad anualizada del fondo fue del 8,5% en sus 7 años de vida y que habría rondado el 10,7% anual si hubiera tenido una cartera solo de renta variable.

¿Qué datos me puede pedir un banco para abrir una cuenta?

¿Por qué tengo que enviarles la declaración de la renta? ¿Por qué piden el impuesto del patrimonio? ¿Dónde está la protección de datos aquí? ¿Cómo puedo saber qué información tiene el banco de mí?