De heredero a inversor: claves para aprovechar al máximo el valor de tus activos

Frecuentemente, las personas se convierten en inversores al heredar activos, sin entender plenamente su naturaleza o valor. En estos casos, es común vender el activo inmediatamente o mantenerlo sin hacer cambios por falta de comprensión o por miedo a las reacciones familiares. Ambas posturas pueden ser razonables. No obstante, mantener un activo indeseado y no comprendido puede resultar perjudicial.

Informe de junio 2023

Hasta el 21 de junio, la rentabilidad de Avantage Fund y de Avantage Pure Equity en lo que va de año es del 7,2% y del 10,8% respectivamente. Durante el mes de mayo, último mes completo, ambos fondos se han revalorizado un 2,6%. Por su parte, el Ibex 35 descendió un 2,3% y el Euro Stoxx 50 se depreció un 3,2%.

¿Estamos celebrando demasiado pronto? La trampa de las rentabilidades actuales

Se ha producido un cambio en las expectativas de los inversores frente a la realidad del mercado: en unos meses hemos pasado de la TINA situation (There is no alternative), a una situación en la que prácticamente todas las alternativas de inversión son atractivas. Lo cierto es que no hace muchos meses, los inversores conservadores se veían obligados a invertir en activos muy por encima de su nivel de tolerancia al riesgo

Elecciones generales: ¿Motivo para vender?

En 2018, hubo un cambio político en España propiciado por la moció de censura que el actual Presidente del Gobierno, Pedro Sanchez, hizo a Mariano Rajoy. Hace ahora seis años. Recuerdo que antes de aquel suceso histórico, uno o dos días previos, un inversor me contactó preocupado por la deriva política que se estaba produciendo en España y me informaba que iba a deshacer la posición que tenía en Avantage Fund.

Informe de mayo 2023

En el mes de abril tanto Avantage Fund como Avantage Pure Equity se depreciaron un 2,4%. El objetivo de Tesla es incrementar el volumen de coches vendidos para ganar más en el futuro gracias al apalancamiento operativo y a los efectos de red.

Valor intrínseco: el timo de la estampita

Esta estafa involucra tres actores: el mercado (el señuelo) , el profesional financiero (el compinche)  y el cliente (la víctima). El mercado tiende a percibirse como impredecible e ineficiente, atrayendo al cliente hacia la posibilidad de obtener dinero fácil. El profesional financiero presenta un plan de inversión prometiendo ganancias significativas gracias a su conocimiento sobre las gangas que ofrece el mercado.  Así, muchos clientes invierten esperando un retorno del 100% que dificilmente llegará, mientras el profesional cobra comisiones.

¿Es ahora momento de invertir?

Quizas estés más preocupado por la creciente restricción de crédito y capital que se viene a raiz de las fuertes subidas de tipos y quiebras de bancos que se han producido en Estados Unidos que dando saltos de alegría por el buen momento que están viviendo los sectores relacionados por el turismo. No estás solo, yo también estoy cauto por el mismo motivo. Hay que entender que la buena marcha del sector turístico se debe en parte a las ganas de salir tras años de pandemia y por otro lado con el dinamismo que está teniendo el empleo. Sin embargo, el empleo es un indicador retrasado de la evolución económica. No olvidemos que la economía vive de confianza, y esa confianza depende de lo que esperamos a futuro.

Informe de abril 2023

En el primer trimestre de 2023, Avantage Fund se apreció 5,9% y Avantage Pure Equity un 8,9%. Lo han hecho en un entorno de fuertes subidas de las bolsas. Los principales índices bursátiles europeos han recuperado en los primeros tres meses del año más lo que bajaron en 2022. Los índices norteamericanos, sin embargo, todavía están lejos de los niveles a los que terminaron 2021.

Avantage Fund: ¿qué hay detrás de una cartera consistente?

En esta reunión con inversores estuvimos comentando las características que hacen de Avantage Fund uno de los fondos más consistentes de su categoría y una alternativa a tener en cuenta para complementar cualquier cartera de inversión.