Empresas que se utilizan como armas

—«Mi empresa también para su actividad en Rusia; vacaciones pagadas para los empleados rusos»—. Estas fueron las palabras textuales de un inversor hace unos días. Su empresa es una de muchísimas multinacionales con sede Estados Unidos, Europa o Japón que han anunciado la paralización de su actividad en Rusia.

Informe especial de marzo

Vivimos tiempos excepcionales, que exigen una mayor dedicación a la hora de dirigir las carteras de los fondos Avantage y, por tanto, un mayor esfuerzo a la hora de comunicar a los partícipes qué pueden esperar de sus inversiones hoy y en el futuro.

Guerra: Un nuevo desafío para la economía y las empresas

Rusia invadió Ucrania hace dos semanas. Sin embargo, muchas cosas han cambiado en Europa en este corto espacio de tiempo más allá del comienzo de una guerra cruel y trágica. No volveremos a pensar como hace un mes en muchos aspectos.

Una oportunidad de inversión, vista desde dentro

Cuando vemos los momentos de fuertes desplomes de las bolsas con suficiente perspectiva temporal, se suelen calificar como grandes oportunidades de inversión.

Dónde va el sector financiero y qué será de los ahorradores

Los cambios regulatorios que siguieron a la crisis de 2008 y el avance de las tecnologías de la información continúan provocando una profunda transformación del sector financiero. Los bancos están perdiendo cuota de mercado a marchas forzadas tanto en el negocio de medios de pago como en la canalización del ahorro hacia la inversión.

El termómetro del miedo

Cuando un temor significativo impregna los mercados y la inmensa mayoría de valores bajan, hay un activo que siempre sube: en la eurozona ese papel lo asume el bund, el bono a diez años alemán. Durante unas horas, días o incluso semanas, se convierte en el activo refugio por excelencia. Es decir, en el destino de mucho capital que abandona otras inversiones con más riesgo.

Informe de febrero

En enero, Avantage Fund se ha depreciado un 2,6% y Avantage Pure Equity un 3,7%. El primer mes de 2022 ha estado marcado por una fuerte depreciación de las compañías de alto crecimiento, sobre todo en Estados Unidos. El S&P 500 ha perdido un 5,9%, el Euro Stoxx 50 un 2,9% y el Ibex 35 un 1,2%.

Coberturas que aportan valor a la cartera

La semana pasada expliqué por qué no tiene sentido utilizar ni «stop loss», ni coberturas de divisa al invertir en negocios a largo plazo. No obstante, Avantage Fund, el fondo mixto flexible a través del cual invierto mi patrimonio, tiene coberturas de índices y de tipos de interés desde hace 7 años. Voy a explicar por qué y cuáles han sido los resultados.

Ni «stop loss», ni coberturas de divisa

¿Conviene utilizar «stop loss»? ¿Debería cubrir la divisa por la parte que invierto fuera de la zona euro? Esta semana un inversor me ha preguntado estas dos dudas de cara a estructurar su cartera de inversiones en acciones y fondos a largo plazo.